当保险不再“保本”，新中产的“保单”危了

当保险不再“保本”，新中产的“保单”危了。这是一个不容忽视的现实。去年，小巴的父母考虑购买一份理财型保险，中国人寿的，承诺固定复利高达3.5%，终身收益锁定。小巴对此有所疑虑，但父母却认为这是保本理财，安全可靠。然而，随着保险行业的发展，保险不再“保本”已成为趋势。

巴菲特曾说：“投资最重要的原则有三条：第一条是保本，第二条还是保本，第三条是记住前面的两条。”在中国，理财型保险被视为一种保本型理财。然而，《财新》周刊的一篇文章揭示了一个看似不起眼的信息：《保险法》草案中提出对保险合同进行合理变更的可能性。这意味着，保险合同的利率可能会发生变化，甚至可能导致部分本金亏损。

利差损是保险行业最大的风险之一。保险公司通过承诺固定利率吸引客户，但一旦市场利率下降，公司收益受到挤压，无法覆盖负债成本，利差损不断扩大。中国保险业曾在1990年代面临类似问题，保险公司高估了自身能力，导致利差损风险爆发。为了解决利差损问题，保险公司不得不采取各种措施，如调整产品结构、降低运营风险等。

日本保险业在面临利差损困境时，通过调整产品结构、发行更多债券融资等方式化解风险。中国保险业或许需要借鉴日本的经验，适时调整合同条款，以适应市场变化。尽管打破刚兑可能会对保险公司造成一定影响，但长期来看，这也是行业发展的必然趋势。

在未来，保险行业或许会迎来更多变化。选择理财产品时，消费者应更加注重保险公司的品牌、资管能力和风控水平。同时，要做好长期低收益的心理准备，保持理性投资观念。尽管保险行业面临挑战，但中国保险业仍具有巨大的发展潜力，普及率低和人口老龄化“红利”为行业发展提供了机遇。

当保险不再“保本”，新中产的“保单”或许会面临一些变化，但只要保持警惕和理性，仍然可以在保险市场中找到适合自己的产品。保险行业的变化是必然的，关键在于如何应对和适应这些变化，以确保自身的财务安全和保障。